2012 yılı Türev Araç İşlemlerinin Bildirimi hk.
Duyuru No:
704
Tarih:
19/07/2013
Sayın İletişim Yetkilileri
Konu : 2012 yılı Tezgahüstü Türev Araç İşlemlerinin Bildirimi hk.
İlgi : 15.07.2013 tarih 642 nolu Genel Mektubumuz.
İlgide kayıtlı Genel Mektubumuzda yer alan 2012 yılı tezgahüstü türev araç işlemlerinin bildirimine ilişkin olarak Yatırımcıları Tazmin Merkezi tarafından yapılması istenen açıklama aşağıda yer almaktadır.
Bilgilerinize sunarız.
Saygılarımızla,
30/12/2012 tarihli ve 28513 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun (Kanun) 83 ve 85 inci maddeleri uyarınca, yatırım hizmeti ve faaliyeti veya yan hizmetler ile bağlantılı olarak, yatırım kuruluşu tarafından yatırımcılar adına saklanan veya yönetilen nakit ödeme veya sermaye piyasası aracı teslim yükümlülüklerinin ilgili yatırım kuruluşu tarafından yerine getirilememesi durumunda, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (Kurul) tazmin kararını müteakip ilgili yatırım kuruluşunun yatırımcıları, YTM tarafından tazmin edilecektir.
06.06.2013 tarih ve 28669 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Yatırımcı Tazmin Merkezine İlişkin Yönetmelik”in (Yönetmelik) 19 uncu maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, tezgahüstü türev araçların tazmin kapsamına dahil olabilmesi ve bunlar üzerinden aidat hesaplanması, ilgili yatırım kuruluşları tarafından Kurulca belirlenecek bir kuruluşa (MKK) bildirim yapılması koşuluna bağlanmıştır.
Burada kullanılan “yatırım kuruluşu” ibaresi, Kanun ve Yönetmelik hükümleri uyarınca, YTM’ye yıllık aidat ödemeleri öngörülen aracı kurumlar ile bankaları kapsamaktadır.
Bu kapsamda, yatırım kuruluşlarının 2012 yılında çıkarılmakla birlikte, mevcut durumda vadesi gelmemiş (açık) olan sözleşmelerini MKK’ya bildirmeleri öngörülmektedir. Yatırım kuruluşlarının, bildirilmesi öngörülen herhangi bir işlemi bulunmadığı takdirde bu yönde bir beyanın MKK’ya iletilmesi yeterli olacaktır.
Buna bağlı olarak, yatırım kuruluşları tarafından bildirilen sözleşme büyüklükleri toplamı üzerinden, bu sözleşmelerin tazmin kapsamına alınması nedeniyle, Yönetmeliğin 19 uncu maddesinin dördüncü fıkrasında yer alan hükümler çerçevesinde, ilgili yatırım kuruluşlarının YTM’ye ödemesi gereken yıllık aidat tutarları hesaplanacaktır.
Öte yandan, Yönetmeliğin 19 uncu maddesinin on birinci fıkrası uyarınca, yatırım kuruluşlarının kendi portföyleri adına gerçekleştirmiş oldukları işlemler ile her iki tarafı da bir yatırım kuruluşunun portföyü olan işlemlerin MKK’ya bildirilmesine gerek bulunmamaktadır. Diğer bir ifadeyle, taraflardan en az birinin “yatırımcı” olduğu işlemler MKK’ya bildirilebilecektir. Buradaki “yatırımcı” kapsamına; yatırım kuruluşlarının portföyü ile yurt içi veya dışındaki merkez dışı örgütü (şube, irtibat bürosu, acentesi vs) dışında kalan tüm bireysel ve kurumsal yatırımcılar girmektedir.
Bunun yanında yatırım kuruluşları tarafından iletilen başlıca sorulara ilişkin yanıtlar aşağıda yer almaktadır:
1. Bildirim tarihi itibarıyla vadesi geçmiş işlemlerin tazmini mümkün görülmediğinden, 2012 yılında çıkarılmakla birlikte bildirim tarihi itibarıyla henüz açık olan işlemlerin MKK’ya bildirilmesi gerekmektedir.
2. Taraf işlemleri farklı döviz kuruna tabi ise türev aracı çıkaran kuruluşun tabi olduğu döviz kurunun esas alınması uygun olacaktır. Sözleşme büyüklüğü ise bu birimin TL cinsinden değeridir. Sözleşme büyüklükleri net bir tutar olarak ifade edilmelidir. Değerlemeye esas alınacak döviz kuru, bildirim tarihi itibarıyla TCMB alış kurudur.
3. Farklı sözleşmelere ilişkin teminatların kümülatif olarak tesis edilmiş olması durumunda, teminatların ağırlıklı ortalaması alınarak kontrat bazında teminat tutarı raporlanabilir.
4. Kaldıraçlı alım satım işlemleri (foreks) bu bildirimlere dahil edilmeyecektir, zira bunlar için Yönetmelik’te farklı bir aidat hesaplama yöntemi belirlenmiştir.
5. “Toplam işlem hacmi” kısmına, ilgili sözleşmeler başka taraflarca da alım satıma konu edilmiş ise, bu şekilde sözleşme türü bazında ortaya çıkan toplam işlem hacmi yazılacaktır.
6. Türev araçlara ilişkin alınan veya verilen teminatlar açısından herhangi bir sınırlama öngörülmemiş olup, “Diğer” kapsamında alınan her türlü teminat cinsi tabloya yazılabilecektir.
Tezgahüstü türev araçlar kapsamına girip girmediği noktasında ihtilafa düşülen işlemlerde SPKn’nun 3 üncü maddesinde yer alan hükümler dikkate alınmalıdır.
Konu : 2012 yılı Tezgahüstü Türev Araç İşlemlerinin Bildirimi hk.
İlgi : 15.07.2013 tarih 642 nolu Genel Mektubumuz.
İlgide kayıtlı Genel Mektubumuzda yer alan 2012 yılı tezgahüstü türev araç işlemlerinin bildirimine ilişkin olarak Yatırımcıları Tazmin Merkezi tarafından yapılması istenen açıklama aşağıda yer almaktadır.
Bilgilerinize sunarız.
Saygılarımızla,
30/12/2012 tarihli ve 28513 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun (Kanun) 83 ve 85 inci maddeleri uyarınca, yatırım hizmeti ve faaliyeti veya yan hizmetler ile bağlantılı olarak, yatırım kuruluşu tarafından yatırımcılar adına saklanan veya yönetilen nakit ödeme veya sermaye piyasası aracı teslim yükümlülüklerinin ilgili yatırım kuruluşu tarafından yerine getirilememesi durumunda, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (Kurul) tazmin kararını müteakip ilgili yatırım kuruluşunun yatırımcıları, YTM tarafından tazmin edilecektir.
06.06.2013 tarih ve 28669 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Yatırımcı Tazmin Merkezine İlişkin Yönetmelik”in (Yönetmelik) 19 uncu maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, tezgahüstü türev araçların tazmin kapsamına dahil olabilmesi ve bunlar üzerinden aidat hesaplanması, ilgili yatırım kuruluşları tarafından Kurulca belirlenecek bir kuruluşa (MKK) bildirim yapılması koşuluna bağlanmıştır.
Burada kullanılan “yatırım kuruluşu” ibaresi, Kanun ve Yönetmelik hükümleri uyarınca, YTM’ye yıllık aidat ödemeleri öngörülen aracı kurumlar ile bankaları kapsamaktadır.
Bu kapsamda, yatırım kuruluşlarının 2012 yılında çıkarılmakla birlikte, mevcut durumda vadesi gelmemiş (açık) olan sözleşmelerini MKK’ya bildirmeleri öngörülmektedir. Yatırım kuruluşlarının, bildirilmesi öngörülen herhangi bir işlemi bulunmadığı takdirde bu yönde bir beyanın MKK’ya iletilmesi yeterli olacaktır.
Buna bağlı olarak, yatırım kuruluşları tarafından bildirilen sözleşme büyüklükleri toplamı üzerinden, bu sözleşmelerin tazmin kapsamına alınması nedeniyle, Yönetmeliğin 19 uncu maddesinin dördüncü fıkrasında yer alan hükümler çerçevesinde, ilgili yatırım kuruluşlarının YTM’ye ödemesi gereken yıllık aidat tutarları hesaplanacaktır.
Öte yandan, Yönetmeliğin 19 uncu maddesinin on birinci fıkrası uyarınca, yatırım kuruluşlarının kendi portföyleri adına gerçekleştirmiş oldukları işlemler ile her iki tarafı da bir yatırım kuruluşunun portföyü olan işlemlerin MKK’ya bildirilmesine gerek bulunmamaktadır. Diğer bir ifadeyle, taraflardan en az birinin “yatırımcı” olduğu işlemler MKK’ya bildirilebilecektir. Buradaki “yatırımcı” kapsamına; yatırım kuruluşlarının portföyü ile yurt içi veya dışındaki merkez dışı örgütü (şube, irtibat bürosu, acentesi vs) dışında kalan tüm bireysel ve kurumsal yatırımcılar girmektedir.
Bunun yanında yatırım kuruluşları tarafından iletilen başlıca sorulara ilişkin yanıtlar aşağıda yer almaktadır:
1. Bildirim tarihi itibarıyla vadesi geçmiş işlemlerin tazmini mümkün görülmediğinden, 2012 yılında çıkarılmakla birlikte bildirim tarihi itibarıyla henüz açık olan işlemlerin MKK’ya bildirilmesi gerekmektedir.
2. Taraf işlemleri farklı döviz kuruna tabi ise türev aracı çıkaran kuruluşun tabi olduğu döviz kurunun esas alınması uygun olacaktır. Sözleşme büyüklüğü ise bu birimin TL cinsinden değeridir. Sözleşme büyüklükleri net bir tutar olarak ifade edilmelidir. Değerlemeye esas alınacak döviz kuru, bildirim tarihi itibarıyla TCMB alış kurudur.
3. Farklı sözleşmelere ilişkin teminatların kümülatif olarak tesis edilmiş olması durumunda, teminatların ağırlıklı ortalaması alınarak kontrat bazında teminat tutarı raporlanabilir.
4. Kaldıraçlı alım satım işlemleri (foreks) bu bildirimlere dahil edilmeyecektir, zira bunlar için Yönetmelik’te farklı bir aidat hesaplama yöntemi belirlenmiştir.
5. “Toplam işlem hacmi” kısmına, ilgili sözleşmeler başka taraflarca da alım satıma konu edilmiş ise, bu şekilde sözleşme türü bazında ortaya çıkan toplam işlem hacmi yazılacaktır.
6. Türev araçlara ilişkin alınan veya verilen teminatlar açısından herhangi bir sınırlama öngörülmemiş olup, “Diğer” kapsamında alınan her türlü teminat cinsi tabloya yazılabilecektir.
Tezgahüstü türev araçlar kapsamına girip girmediği noktasında ihtilafa düşülen işlemlerde SPKn’nun 3 üncü maddesinde yer alan hükümler dikkate alınmalıdır.